L’indicateur ADX – Pour mesurer la force de la tendance d’une Cryptomonnaie

ADX est l’abréviation de Average Directional Index. Il s’agit d’un indicateur qui permet de mesurer la force de la tendance. C’est aussi un indicateur qui peut mesurer la volatilité du marché. L’ADX fait partie des indicateurs techniques développés par Welles Wilder.

Dans cet article, nous découvrirons comment analyser le marché avec l’ADX et comment l’utiliser efficacement sur le marché des cryptomonnaies.

Qu’est-ce que l’ADX ?

L’ADX est un outil que l’on classe dans la catégorie des indicateurs oscillateurs. Il s’agit d’un indicateur borné dont la mesure varie entre 0 et 100. Entre ces deux valeurs, il y a des niveaux clés que les traders observent pour mesurer la force de la tendance.

Sur le graphique du Bitcoin en 4 heures ci-dessous, nous avons ajouté l’ADX. Vous constatez qu’en plus de l’oscillateur principal, il y a deux autres lignes qui évoluent et s’entrecroisent par moment, il s’agit du DMI (Directional Movement Indicator) qui est lui-même un indicateur composé du +DI ou DMI positif et du -DI ou DMI négatif.

L’erreur principale que commettent les débutants est de croire que le retournement de l’ADX signale un retournement de tendance du marché. L’ADX ne montre pas la direction du marché, mais il mesure la force de la tendance. Il peut donc monter lorsque le marché est baissier ou descendre lorsque le marché est haussier.

Le DMI, un indicateur à part entière

L’ADX peut être utilisé sans le DMI, mais ce dernier facilite la lecture de l’indicateur. Le DMI montre la direction du marché. Son fonctionnement réside sur le fait qu’il mesure des plus hauts et les plus bas prix sur une période de 14, le paramètre par défaut de l’ADX.

Le +DI reflète le momentum haussier du marché, tandis que le -DI manifeste son momentum baissier.

Contrairement à l’ADX, le DMI nous indique la direction du marché. Si le +DI est au-dessus du -DI, cela veut dire que le prix monte, dans ce cas l’ADX mesure la force de la tendance haussière.

À l’inverse, lorsque le +DI est en dessous du -DI, cela veut dire que le prix descend et l’ADX mesure alors la force de la tendance baissière.

Sur le même graphique du Bitcoin ci-dessus, nous avons ajouté des lignes verticales, afin de mettre en avant les phases où le DMI positif est en dessous ou au-dessus du DMI négatif. On peut constater que lorsque le Bitcoin monte, le DMI positif est au-dessus du DMI négatif. À
l’inverse, lorsque le cours du Bitcoin chute, le DMI négatif se retrouve au-dessus du DMI positif.

Vous pouvez aussi remarquer que l’ADX augmente lorsque leur écart augmente.

Le croisement du DMI n’est pas un signal d’achat ou de vente

Il existe bon nombre de sources en ligne qui suggèrent que les croisements du DMI sont des signaux de trading. Suivant cette logique, lorsque le DMI positif croise le DMI négatif à la hausse, on a un signal d’achat, de même, lorsque le DMI négatif croise le DMI positif à la hausse, on a un signal de vente.

Cependant, cette approche est peu pertinente, car le DMI est très sensible et les DI se croisent très souvent. Lorsque vous les observez sur notre dernier graphique, vous remarquez que plusieurs faux signaux sont générés suivant cette méthode.

Il est donc important d’utiliser l’ADX et le DMI seulement pour mesurer la force de la tendance. Vous pourrez ensuite utiliser d’autres outils pour vos prises de position.

Les mesures de L’ADX

Tendance neutre ou faible

Lorsque l’ADX est dans la zone 0-25, il indique que la tendance est faible, ni les acheteurs ni les vendeurs ne dominent le marché. Dans ces conditions, les supports et les résistances ont tendance à maintenir le prix qui fait des rebonds sur ceux-ci. C’est donc le moment où se forment les figures chartistes de consolidation comme les rectangles ou les triangles.

On voit sur le graphique ci-dessous l’ADX du Bitcoin plonger sous le seuil des 25, entre août et octobre 2018, lorsque la volatilité du marché était au plus bas. Le price action était alors entré dans un range très étroit.

Certains analystes prennent en compte niveau 20 de l’ADX. Dans ce cas, la zone représentant une tendance faible ou neutre est entre 0 et 20.

Lorsque l’ADX se met à plonger vers le niveau 25-20, cela indique que la tendance s’affaiblit. Dans ce cas, les systèmes de trading de suivi de tendance pourraient avoir des difficultés. Il sera donc judicieux d’attendre que l’ADX se mette à remonter avant d’appliquer une stratégie de suivi de tendance. 

Tendance forte ou bien définie

Lorsque l’ADX évolue dans la zone 25-50, cela veut dire que l’on peut bien identifier une tendance sur le marché. Même si elle n’est pas très forte, cette tendance est bien régulière et dirigée à la hausse ou à la baisse.

Le graphique de Monero (XMR/USD) ci-dessus montre une tendance assez soutenue lorsque l’ADX est au-dessus de 25.

Tendance très forte

Lorsque l’ADX se trouve dans la zone 50-75, la tendance est très forte. Il est relativement rare que l’ADX évolue dans cette zone pendant une longue période. Le price action franchit facilement les niveaux de support et de résistance.

Sur ce graphique en journalier de Monero, la seule fois où l’ADX de Monero est passé au-dessus de 50, pour y rester un long moment, a été lors de la bulle de marché des cryptomonnaies à la fin de l’année 2017. Un ADX qui affiche des valeurs aussi élevées témoigne de la forte volatilité et du sentiment de panique des investisseurs qui régissent le marché.

Volatilité extrême

Il est très rare de voir l’ADX monter au-dessus de 75. Mais si cela arrive, cela témoigne d’une volatilité extrême faisant suite à une nouvelle qui secoue le marché.

Tendance et range

L’ADX est un bon baromètre de la tendance, Wilder suggère différentes manières de l’utiliser.

Lorsque L’ADX commence à se retourner après avoir fortement progressé vers le haut, cela signale que la tendance s’affaiblit et que, par conséquent, on pourrait avoir un potentiel retournement de la tendance. Que la tendance soit haussière ou baissière, cette approche est toujours valable.

Il est cependant important de noter qu’il peut s’agir d’une pause momentanée de la tendance et non pas un retournement. C’est pour cette raison que nous vous recommandons de combiner cet indicateur avec d’autres outils pour confirmer un changement de tendance.

L’ADX permet aussi de déterminer la force de la tendance sans avoir de mesure exacte. Graphiquement, si l’ADX augmente, on suppose que la tendance qui s’est initiée va se maintenir.

Lorsque l’indicateur commence à chuter, cela veut dire que la tendance ralentit et le marché peut ainsi entrer dans un stade de trading range avant même que l’ADX ne tombe en dessous de 25.

D’une manière générale, on peut dire que si l’ADX est au-dessus de 25 et augmente, la tendance est très forte. Et si l’ADX est au-dessus de 25, mais chute progressivement, alors la tendance est moins forte.

Ce phénomène est illustré sur le graphique ci-dessus. Dans un premier temps, l’ADX monte, témoignant de la force de la tendance. Lorsque l’ADX se met à chuter, la tendance était encore haussière, mais moins forte. D’ailleurs XMR/USD avait cessé de faire de plus hauts sommets. La tendance se retourne plus tard au milieu du mois de janvier.

Il existe un autre moyen d’analyser la force de la tendance générale avec l’ADX en observant ses sommets. Un ADX qui marque des sommets de plus en plus hauts montre que la tendance générale du marché est forte, même si l’indicateur décline par moment lors des pullbacks ou lors des congestions.

Sur le graphique du Bitcoin ci-dessus, on voit l’ADX marquer de plus hauts sommets. Ces derniers sont chaque fois suivis par des retracements de l’indicateur. Néanmoins, la tendance générale reste soutenue et le prix marque des sommets de plus en plus hauts.

De même, un ADX qui marque des sommets de plus en plus bas alors que le marché est en tendance, c’est le signe que la tendance générale du marché s’affaiblit. Cela s’est produit sur le graphique ci-dessus avec un ADX qui marque des sommets de plus en plus bas. Il s’en est suivi un ralentissement net de la tendance baissière et un retournement du marché.

Il est important de noter qu’un tel affaiblissement ne signifie pas qu’on aura un retournement de tendance. De plus, il faut prendre en compte les sommets qui se forment au-dessus du niveau 25.

Comment pouvez-vous tirer parti de ces concepts au trading ?

En voyant que l’ADX marque des sommets de plus en plus hauts, on peut considérer que la tendance va se poursuivre. Si le marché évolue favorablement dans le sens de votre position, vous pourrez donc la maintenir plus longtemps et éviter de sortir prématurément de votre trade.

Par contre, lorsque l’indicateur marque des sommets de plus en plus bas, on pourrait être plus vigilant et être à l’affût d’un éventuel signal de retournement pour sortir d’une position qui est déjà profitable.

Confirmation de breakout

Les breakouts sont courants sur les marchés, mais la plupart d’entre eux se soldent par un retournement du prix qui trompe de nombreux traders. L’ADX permet de filtrer les breakouts qui ont peu de chance de poursuivre dans le sens de la nouvelle tendance.

Vous pourrez par exemple ignorer les breakouts qui se produisent lorsque l’ADX est en dessous de 25. Par contre, lorsque le breakout s’accompagne d’une hausse de l’ADX qui passe au-dessus de 25, la nouvelle tendance pourrait bien se maintenir.

Lorsque l’ADX affiche de faibles niveaux pendant un long moment, il nous indique que la volatilité est faible et que le marché est en range. Une progression rapide de 5 points à la hausse, par exemple de 20 à 25, est souvent le signe d’un breakout ou d’une continuation de la nouvelle tendance.

Conclusion

L’ADX est un excellent indicateur quand il s’agit de mesurer la force de la tendance, mais il ne donne pas de signaux de trading décisifs. C’est un outil d’analyse qu’il faut combiner avec d’autres indicateurs comme le MACD par exemple pour trouver des points d’entrée pertinents.

L’ADX est aussi un indicateur qui vous permet d’identifier les marchés en range. La possibilité d’avoir des mesures exactes qui permettent de quantifier la force de la tendance est un aspect important pour les traders de tendance.

Alors que pensez-vous de l’indicateur ADX? Dites-le moi dans les commentaires!