Le MACD – Indicateur de trading de cryptomonnaies

Le MACD a été développé en 1986 par Thomas Aspray, un analyste financier. Il s’agit d’un indicateur multifonctionnel utilisé par les analystes et traders pour déterminer la dynamique de marché. Le MACD est un indicateur complet, nous pouvons le comparer à un tableau de bord qui vous donne différentes informations sur l’état du marché.

Dans cet article, vous découvrirez ce qu’est le MACD et nous verrons par la suite les différentes manières de tirer parti de cet outil d’analyse technique.

Qu’est-ce que le MACD ?

MACD (« mac di ») est l’acronyme de Moving Average Convergence Divergence. C’est un indicateur utilisé pour déterminer la tendance de marché, la force du mouvement, mais aussi les retournements de price action. Le MACD est un indicateur dérivé de la moyenne mobile. Il est calculé en faisant la soustraction de la moyenne mobile exponentielle de période 26 et de la moyenne mobile exponentielle de période 12. La ligne MACD représente donc cette différence.

Une moyenne mobile exponentielle est un type de moyenne mobile, un indicateur qui permet principalement de déterminer la tendance de marché.

Dans ce graphique du Bitcoin, nous avons ajouté l’indicateur MACD. Il s’agit de la ligne bleue qui oscille en suivant les fluctuations des cours.

Comme vous pouvez le constater, le MACD n’est pas seul, mais c’est un indicateur composé d’indicateurs. En plus du MACD proprement dit, il y a aussi deux autres indicateurs : la ligne de signal (en rouge) et l’histogramme (en vert et rouge).

Ligne de signal

La ligne de signal est une moyenne mobile exponentielle de période 9 basée non pas sur le prix de l’actif, mais sur le MACD. Autrement dit, c’est une moyenne mobile de la courbe MACD. Comme son nom l’indique, elle donne des signaux de trading. Les traders l’observent avec attention, car ces croisements avec la ligne MACD sont des signaux de vente ou d’achat.

L’histogramme du MACD

L’histogramme du MACD est aussi un indicateur intéressant. Il est obtenu en soustrayant la valeur de la ligne de signal à la valeur du MACD. Les barres de l’histogramme représentent la différence entre ces deux oscillateurs. L’historique est donc un indicateur dérivé du MACD qui est lui-même dérivé des moyennes mobiles du prix.

La valeur de l’histogramme est positive lorsque le MACD se trouve au-dessus de la ligne de signal, qui est la moyenne mobile. Elle est négative lorsque le MACD se trouve en dessous de la ligne de signal. Nous verrons que l’histogramme peut permettre d’anticiper un changement de tendance bien avant la ligne de signal du MACD.

La ligne zéro

La ligne zéro représente la ligne médiane de l’histogramme. Elle représente la valeur zéro de celui-ci. Lorsque l’histogramme est à zéro, cela signifie que la ligne de signal croise le MACD, donc leur différence est égale à zéro.

Stratégies de trading avec le MACD

Le MACD est un indicateur très polyvalent qui peut être utilisé de différentes manières pour analyser et trader les cryptomonnaies. Nous verrons quelques-unes de ses utilisations. Qui plus est, avec un peu d’imagination, vous pouvez vous-même créer vos stratégies de trading avec le MACD.

Croisement MACD et ligne de signal

À l’instar des signaux de croisement de moyennes mobiles sur un graphique, le MACD peut aussi donner de tels signaux avec le croisement de la ligne de signal. Lorsque cette dernière croise le MACD à la hausse, il s’agit d’un signal d’achat.

À l’inverse, lorsque la ligne de signal croise le MACD à la baisse, nous avons un signal de vente.

Sur le graphique du Bitcoin ci-dessous, nous voyons comment un croisement de la ligne de signal est suivi d’une hausse du Bitcoin, et deux croisements à la baisse ont été suivis par une baisse du prix de la cryptomonnaie.

Bien sûr, tous les croisements ne se soldent pas par de vrais retournements, mais en prenant que les croisements qui se font dans le sens de la tendance (baissière dans ce cas), on augmente la probabilité de réussite.

Graphiquement, ces croisements correspondent aussi au moment où l’histogramme change de pôle. En effet, lorsque la ligne de signal croise la ligne MACD à la hausse, l’histogramme passe du côté négatif au côté positif. De même, lorsque la ligne de signal croise le MACD vers le bas, l’histogramme passe du côté positif au côté négatif. Par conséquent, au lieu de surveiller ce croisement, vous pouvez juste vous baser sur l’histogramme lui-même, qui est plus facile à suivre.

Croisement du MACD et de la ligne zéro

Le croisement du MACD et de la ligne zéro est un autre signal intéressant à observer. Cependant, il se manifeste après le croisement du MACD et de la ligne de signal, donc il est plus en retard.

Lorsque le MACD croise la ligne zéro à la hausse, on a potentiellement un signal d’achat. À l’inverse, lorsque le MACD croise la ligne zéro à la baisse, on a potentiellement un signal de vente.

Rappelons que le MACD est la différence entre la moyenne mobile de période 26 et celle de période 12. Donc, le croisement haussier du MACD et de la ligne zéro correspond au croisement de la moyenne mobile 12 et de la moyenne mobile 26 à la hausse. De même, le croisement baissier du MACD et de la ligne zéro correspond au croisement de la moyenne mobile 12 et de la moyenne mobile 26 à la baisse.

Sur le graphique ci-dessus, nous voyons que les croisements baissiers (dans le sens de la tendance) du MACD au-delà de la ligne zéro sont suivis de baisses du prix du Bitcoin.

Retournement avec l’histogramme

L’histogramme du MACD peut vous permettre d’anticiper un retournement de tendance bien avant que la ligne de signal ou le MACD ne le fassent. Au lieu d’attendre que l’histogramme passe au-dessus ou en dessous de la ligne zéro, on peut se baser sur le changement de la pente de l’histogramme, voyons comment.

Lorsque le marché accélère à la hausse, les barres haussières de l’histogramme sont de plus en plus longues, cela montre que la tendance est forte. Dès que le marché ralentit, vous verrez que l’histogramme se stabilise avant de marquer des barres de moins en moins hautes à partir du sommet. L’indicateur nous signale là un potentiel retournement de la tendance haussière.

À l’inverse, lorsque le marché est dans une forte tendance baissière, les barres baissières de l’histogramme sont de plus en plus longues vers le bas. Dès que cette tendance ralentit, on observe que l’histogramme se stabilise avant de commencer à marquer des barres moins longues. Il s’agit d’un signal qui marque un potentiel retournement du marché.

Pour résumer, lorsque l’histogramme commence à converger vers la ligne zéro après une forte tendance haussière ou baissière, on a un signal de retournement de la tendance.

Le graphique du Ripple XRP ci-dessus nous montre la pertinence de l’histogramme, quand il s’agit d’anticiper sur les retournements de tendance. L’indicateur commence en effet à converger vers la ligne zéro avant même que la ligne de signal ne croise le MACD.

Divergence du MACD

La plupart des traders recherchent des signaux de retournement en observant les croisements du MACD. Cependant, il existe un autre mode d’utilisation du MACD, et celui-ci donne alors des signaux de trading encore plus pertinents. Il s’agit des divergences.

En règle générale, la ligne du MACD suit les moindres fluctuations du prix, de telle sorte que, lorsque celui-ci marque un sommet, le MACD fait de même. Lorsque le prix marque un premier sommet, puis un deuxième sommet encore plus haut, le MACD doit normalement faire de même. On parle de divergence lorsque le prix marque un plus haut sommet ou un plus bas creux, mais que la ligne du MACD ne suit pas la configuration.

Divergence haussière

Une divergence haussière se produit lorsque le prix fait un creux plus bas, mais le MACD marque un creux plus haut.

Nous voyons ci-dessous une divergence haussière sur le graphique XPR/USDT (Ripple-Tether). Tandis que le price action marque un net deuxième creux plus bas, le MACD quant à lui fait un creux moins bas que son premier creux. Cette divergence est alors suivie d’une forte hausse des cours de Ripple.

Sur le plan fondamental, cette hausse fait suite aux annonces positives de Sagar Sarbhai (le directeur général des Affaires gouvernementales et réglementaires de Ripple en Asie Pacifique) concernant xRapid. Cette technologie était censée être adoptée par plusieurs banques dans les mois qui suivaient. Ce qui a réveillé l’enthousiasme des investisseurs.

Une divergence haussière est un fort signal de retournement du marché.

Divergence baissière

On parle de divergence baissière lorsque le prix marque un sommet plus haut, mais le MACD fait un sommet plus bas. Le graphique de Ripple ci-dessous permet d’illustrer ce phénomène. On y voit une divergence baissière qui marque la fin de la tendance haussière et le retournement du price action.

À l’instar de la divergence haussière, la divergence baissière est un fort signal de retournement.

Facteurs à prendre en compte

Marché stable

On ne doute pas du fait que le MACD soit un indicateur polyvalent permettant de donner des signaux de retournement de différentes manières. Cependant, il est important de noter que cet indicateur fonctionne mieux dans un environnement en range, lorsque le marché est relativement calme et stable. C’est à ce moment-là que les signaux du MACD sont les plus pertinents.

Pour augmenter votre taux de réussite en tradant avec le MACD, vous pourrez prendre les signaux qui sont concordants avec la tendance de fond du marché.

Surachat et survente

Le MACD n’est pas un indicateur de zone de surachat et de survente comme le RSI. D’ailleurs, ses valeurs ne sont pas bornées. Il ne faut donc pas faire l’erreur de croire que le marché est en surachat ou en survente lorsque le MACD marque des niveaux extrêmes (bien que cela soit souvent le cas).

Paramètres du MACD

Les paramètres ou périodes de l’indicateur peuvent être changés. Par exemple, au lieu de choisir le triplet par défaut (12,26,9), on peut mettre différentes valeurs à partir des paramètres de l’indicateur sur la plateforme de trading. Cependant, les valeurs par défaut sont les plus utilisées et sont bien connues des traders et analystes techniques. Nous vous conseillons par conséquent de ne pas changer les valeurs par défaut de l’indicateur.

Conclusion

Le MACD convient à tous les types de traders. Que vous soyez un trader agressif voulant anticiper sur les retournements de tendance, ou un trader conservateur qui attend des confirmations, vous trouverez toujours votre compte avec cet indicateur. Les traders qui attendent une confirmation de retournement pourront se baser sur les croisements de la ligne de signal, tandis que ceux qui veulent entrer plus tôt sur le marché à un meilleur prix peuvent anticiper le retournement avec l’histogramme.

Les divergences, même si elles sont moins facilement repérables, sont aussi à prendre en compte, car elles peuvent donner de puissants signaux de retournement. Pour finir, il est important de noter que les signaux du MACD sont, dans l’ensemble, plus pertinents dans les graphiques à longues unités de temps tels que celui en 4 heures ou en journaliers. Continuez votre apprentissage en lisant l’article sur le RSI.

Alors convaincu que le MACD est un bon indicateur de trading? Dites-le mois dans les commentaires!