RSI et Cryptos : comment utiliser l’indicateur RSI pour trader vos cryptomonnaies ?

Les traders ont toujours voulu avoir un avantage statistique sur les marchés. Pour cela, ils se servent de différents indicateurs qui les aident dans leur prise de décision. L’un des indicateurs techniques les plus populaires est le RSI ou Relative Strength Index. Cet indicateur est maintenant utilisé depuis plusieurs décennies et son utilisation est toujours pertinente.

Le RSI est un bon indicateur quand il s’agit de mesurer la dynamique de marché, notamment sur celui des cryptomonnaies. Mieux vous appréhenderez son fonctionnement, plus il vous sera utile dans vos analyses techniques. Dans cet article, nous verrons comment fonctionne le RSI, et les différentes manières dont vous pouvez l’utiliser dans votre trading.

Qu’est-ce que le RSI ?

Le RSI a été inventé par J. Welles Wilder, un investisseur américain dans l’immobilier. C’est également un analyste technique de renom, qui a créé plusieurs autres indicateurs tels que l’ADX ou le parabolic SAR. Wilder révéla ses travaux sur le RSI pour la première fois en 1978 dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems. Initialement, Le RSI était principalement utilisé sur les marchés actions. Mais le concept de l’indicateur s’applique à tous les marchés financiers.

Sur le graphique horaire du Bitcoin ci-dessous, nous avons ajouté l’indicateur RSI. Comme vous pouvez le constater, l’indicateur oscille en suivant les fluctuations du prix du Bitcoin.

Comme son nom l’indique, le RSI mesure la performance relative d’un actif par rapport à son historique récent. Cela se fait en en déterminant la moyenne des gains et pertes de l’actif pendant une période donnée. Par rapport à sa performance récente, le RSI nous dit si le marché est suracheté ou survendu.

Mesure et paramètre du RSI

Le RSI est un oscillateur, il est composé de plusieurs points qui forment une ligne oscillant de haut en bas suivant les fluctuations du marché. Alors, qu’est-ce qu’un oscillateur ? En analyse technique, un oscillateur est un indicateur qui mesure la performance d’un actif de façon souvent bornée. C’est-à-dire que l’indicateur évolue entre deux valeurs extrêmes. La jauge de l’oscillateur permet de se faire une idée du degré de fluctuation du marché.

En ce qui concerne le RSI, l’oscillateur a deux bornes extrêmes de valeur 0 et 100. Ce qui veut dire que la valeur du RSI est comprise dans cet intervalle, quelle que soit l’amplitude de la fluctuation de l’actif. Lorsque le RSI tend vers zéro, on dit que le RSI est survendu, à l’inverse, lorsque la mesure du RSI tend vers 100, on dit que le marché est survendu.

Le RSI a aussi un paramètre qui est appelé période. C’est l’intervalle dans lequel l’indicateur calculera la performance relative de l’actif en question. Cette période est en général de 14. Par exemple, si vous mettez le RSI sur un graphique en journalier, le paramètre 14 représente 14 jours. Suivant la même logique, dans un graphique horaire, cette période sera de 14 heures.

En outre, le RSI a 3 autres valeurs déterminantes pour mesurer la dynamique de marché : 70, 30 et 50. Nous verrons comment les utiliser. 

Notions de surachat et de survente

Les termes surachat et survente sont très fréquemment utilisés en analyse technique. Le RSI est à cet effet l’indicateur de prédilection pour mesurer ces différents concepts. Il s’agit de l’utilisation la plus fréquente de l’indicateur.

Surachat

Un actif est considéré comme suracheté lorsque la demande excède l’offre à tel point que le prix du marché monte assez haut. Le RSI permet de déterminer une telle condition. En effet, le niveau 70 du RSI représente la limite des fluctuations régulières du prix à la hausse dans un marché haussier. Lorsque le RSI passe donc au-dessus de 70 et évolue dans la zone 70-100, on dit que l’actif est suracheté.

Le RSI évolue la plupart du temps entre les niveaux 30 et 70. Donc, lorsque sa valeur passe au-dessus de 70, l’oscillateur nous indique qu’un retournement du prix est imminent.

Survente

Un actif est considéré comme survendu lorsque l’offre excède la demande de telle sorte que son prix chute considérablement. Le RSI est un excellent indicateur pour déterminer un état de survente. En général, lorsque la valeur du RSI passe en dessous de 30 et évolue entre 30 et 0, on dit que l’actif est survendu.

Sachant que le RSI oscille la plupart du temps entre 30 et 70, le passage en dessous de 30 nous signale en même temps un possible retournement.

On utilise donc le RSI principalement pour le repérage de signaux de retournement du marché. Lorsque sa valeur est en dessous de 30, les analystes chercheront des signaux de retournement du marché à la hausse. À l’inverse, lorsque le RSI passe au-dessus de 70, ils chercheront des signaux de retournement à la baisse. Il y en outre un autre niveau qui permet de déterminer la tendance du marché.

Tendance de marché

Le RSI peut aussi permettre de déterminer la tendance de marché. Pour ce faire, nous utiliserons le niveau 50.

D’une manière générale, lorsque le RSI évolue régulièrement au-dessus de 50, on considère que le marché est dans une tendance haussière. À l’inverse, lorsque la valeur du RSI oscille régulièrement en dessous de 50, on considère que la tendance est baissière.

Sur le graphique en hebdomadaire de Bitcoin ci-dessus, le RSI nous montre clairement les différentes étapes de fluctuation de Bitcoin depuis la bulle de 2017. En 2017 et au début de l’année 2018, le RSI est au-dessous de sa valeur médiane qui est de 50.

L’oscillateur passe ensuite sous 50 durant une bonne partie de l’année 2018 et jusqu’au début de l’année 2019. Il nous indique que la cryptomonnaie ainsi que l’ensemble du marché sont dans une tendance baissière.

À partir du premier trimestre de 2019, le RSI repasse au-dessus de 50, ce qui veut dire que le marché est alors entré dans une phase haussière.

Facteurs à prendre en compte

Utiliser le RSI en combinaison avec d’autres outils

Nous vous conseillons de ne pas baser vos décisions de trading seulement sur le RSI. Cet indicateur est à utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs techniques ou fondamentaux. Vous pourrez par exemple conforter votre analyse price action avec le RSI. Par exemple, une configuration graphique haussière qui se forme au moment où le RSI est dans la zone de survente.

Le RSI n’est pas pertinent en cas de forte volatilité

Lorsque la volatilité du marché augmente significativement, vous pouvez voir le prix accélérer fortement dans un sens et le RSI peut rester en zone surachetée ou survendue pendant un long moment. Il n’est donc pas envisageable de chercher un signal de retournement dans de telles conditions. De même, lorsqu’une nouvelle économique ou d’ordre fondamental secoue le marché et entraîne une soudaine et forte variation du prix, nous ne ferons pas d’analyse avec le RSI. Par exemple, lorsque le Bitcoin décroche subitement, à la suite à un commentaire d’une personne influente, une analyse du RSI serait peu pertinente.

Cependant, l’indicateur peut toujours vous donner une idée de la force du mouvement. Tant que le RSI reste en zone de surachat ou survente, on dit que la tendance (haussière ou baissière) est toujours très forte et qu’un retournement n’est pas envisageable.

Modification de la période et des niveaux de surachat et de survente.

Le RSI est souvent utilisé avec la période 14. C’est sa valeur par défaut sur les plateformes de trading. Vous pouvez cependant changer cette période selon vos besoins. Si vous l’augmentez, le RSI devient plus sensible aux fluctuations du prix. Sa valeur atteindra donc les zones de surachat et de survente plus rapidement. De même, si vous réduisez sa période, l’indicateur devient moins sensible aux fluctuations du marché.

Concernant les niveaux de surachat et de survente, certains traders considèrent les valeurs 20 et 80, au lieu de 30 et 70. Dans ce cas, la zone de surachat sera comprise entre 80 et 100 et la zone de survente sera comprise entre 20 et 0. 

Stratégie de trading RSI sur les cryptomonnaies

Retournement en zone surachat et survente

Comme nous l’avons vu précédemment, on utilise en premier lieu le RSI en analyse technique, pour déterminer les états de surachat et de survente du marché. Le RSI est particulièrement intéressant dans un marché calme et peu volatil, où l’amplitude des mouvements n’est pas très large. Dans la mesure où le marché est en range, le RSI peut être un indicateur très précis.

En général, dans un marché en range, lorsque le RSI passe au-dessus de 70, cela correspond au fait que le prix se trouve à l’extrémité supérieure du range. Cela renforce davantage la probabilité de retournement du price action.

De même, lorsque le RSI entre dans la zone 30-0, cela correspond au fait que le prix se trouve à l’extrémité inférieure du range. Cela offre une opportunité de trading à court et moyen terme.

Les divergences RSI

La plupart des traders recherchent les signaux de surachat et de survente avec le RSI. Cependant, il existe un autre mode d’utilisation du RSI, et celui-ci donne des signaux de trading encore plus pertinents. Il s’agit des divergences.

En règle générale, le RSI suit le prix, de telle sorte que, lorsque celui-ci marque un sommet, le RSI fait de même. Lorsque le prix marque un premier sommet, puis un deuxième sommet encore plus haut, le RSI doit normalement faire de même. On parle de divergence lorsque le prix marque un plus haut sommet ou un plus bas creux, mais que le RSI ne suit pas la configuration. Nous allons illustrer cela.

Divergence haussière

Une divergence haussière se produit lorsque le prix fait un creux plus bas, mais le RSI marque un creux plus haut.

Sur le graphique de Bitcoin en 4 heures ci-dessus, le price action de la cryptomonnaie forme une divergence baissière. En effet, le deuxième creux du RSI n’est pas synchrone avec le deuxième creux formé par Bitcoin. La divergence haussière est une stratégie de trading pertinente pour Bitcoin, lorsque la tendance générale est haussière.

Une divergence haussière est un fort signal de retournement du marché. Lorsqu’elle se produit dans la zone de survente, elle devient alors plus pertinente.

Divergence baissière

On parle de divergence baissière lorsque le prix marque un sommet plus haut, mais le RSI fait un sommet plus bas.

Le graphique d’Ether (Ethereum) ci-dessous a formé une divergence baissière avec le RSI. Il s’en est suivi une baisse du cours de la cryptomonnaie.

À l’instar de la divergence haussière, la divergence baissière est un fort signal de retournement. Et elle est encore plus pertinente lorsqu’elle se forme dans la zone de surachat de l’indicateur.

Conclusion

Le RSI est l’un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique. Il s’agit d’un outil pertinent qui permet à la fois de déterminer la dynamique de marché et de trouver des signaux de trading.

Si vous cherchez une stratégie de trading de cryptomonnaies basée sur un indicateur, vous devriez être attentif au RSI. Néanmoins, il est important de noter que l’indicateur ne doit pas être utilisé seul, mais combiné avec d’autres outils d’analyse. Découvrez également l’indicateur MACD.

Et vous, utilisez-vous l’indicateur RSI dans vos prises de décisions pour vos trades? Dites-le mois dans les commentaires!