Moyennes mobiles – Comment déterminer la tendance d’une Cryptomonnaie ?

La moyenne mobile est probablement l’indicateur technique le plus simple à utiliser. Elle est d’une grande utilité quand il s’agit de déterminer la tendance de marché. Les moyennes mobiles sont aussi un puissant outil capable de vous donner des signaux de trading pertinents, notamment sur le marché des cryptomonnaies.

L’application des moyennes mobiles dépasse le cadre du trading. Cet indicateur peut en effet être utilisé dans la vie de tous les jours pour déterminer les performances relatives de n’importe quel actif.

Dans cet article, nous découvrirons les moyennes mobiles et les différentes manières de les utiliser au trading. 

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ?

Les moyennes mobiles sont maintenant utilisées depuis plusieurs décennies. Les calculs de moyenne mobile ont d’abord été utilisés sous différentes appellations, en mathématique et en statistiques, avant d’être adaptés en analyse technique. C’est au début du 20e siècle que le terme « moyenne mobile » (pour moving average) est utilisé pour la première fois par Reginald Hawthorn Hooker, un statisticien anglais.

Comme son nom l’indique, une moyenne mobile est une moyenne qui bouge. À titre d’exemple, on peut calculer la moyenne simple des prix de clôture d’un actif donné. Supposons que les prix de clôture de l’actif, en euros et durant les cinq derniers jours, sont les suivants : 99, 102, 103, 101, 100. Dans ce cas, la moyenne mobile sur 5 jours est de (99 +102 +103 +101 +100) / 5, soit 101 €.

Maintenant au sixième jour, notre actif clôture à 104 €. Si nous voulons recalculer la moyenne mobile sur 5 jours, on exclut la première valeur pour inclure dans notre calcul le nouveau prix de clôture. La moyenne mobile sur 5 jours devient alors (102 +103 +101 +100 +104) / 5, soit 102 €.

Suivant la même logique, au septième jour, on ne va considérer que les 5 dernières valeurs. On aura ainsi une moyenne qui bouge selon les fluctuations de l’actif en question. Dans les graphiques de nos plateformes de trading, chaque valeur de la moyenne mobile sur une période donnée représente un point, les différents points sont alors reliés pour former l’indicateur.

Dans le graphique en 4 heures du Ripple, ci-dessous, nous avons l’indicateur sur une période de 50. C’est-à-dire que chaque point de la courbe de l’indicateur calcule la moyenne des prix de clôture des 50 dernières bougies (chaque bougie représente 4 heures de cotation).

Les moyennes mobiles les plus utilisées en trading

Il y a différents types de moyennes mobiles. La moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle sont les plus utilisées dans le cadre du trading. Dans l’exemple que nous avons donné ci-dessous, il s’agit de la moyenne simple.

La moyenne simple ou arithmétique (SMA)

Cette moyenne mobile est la plus simple, c’est aussi la moins réactive des moyennes mobiles. Autrement dit, elle réagit moins vite que les autres moyennes mobiles. Lors d’un changement de tendance, la moyenne mobile simple ne se retourne pas assez vite pour signaler le changement de tendance ou encore donner un signal de trading.

C’est pour cela qu’elle est critiquée par bon nombre de traders qui la considèrent comme très lente. La moyenne mobile simple n’est donc pas idéale pour un trader à court terme ou pour un scalpeur. De plus, les cryptomonnaies sont assez réactives et volatiles.

Cependant, cette lenteur réduit aussi les faux signaux, c’est-à-dire les simples retracements ou pullbacks de marché que l’on pourrait prendre pour un changement de tendance. La moyenne simple convient donc aux swing traders.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

La moyenne mobile exponentielle est calculée en ajoutant une pondération à chaque prix de clôture qui devient alors plus grand. De ce fait, la moyenne mobile exponentielle est plus proche du cours actuel que la moyenne mobile simple. Cette moyenne mobile est donc plus réactive aux fluctuations du price action. L’avantage est qu’elle signale un changement de tendance plus rapidement. Le calcul de la moyenne mobile exponentielle donne plus de poids au dernier prix de clôture.

La moyenne mobile exponentielle est la moyenne mobile la plus utilisée. Les traders l’apprécient pour sa rapide adaptation aux nouvelles conditions de marché. Néanmoins, elle génère plus de faux signaux. C’est donc un indicateur à utiliser avec plus de précautions.

Sur le graphique d’Ether ci-dessus, nous avons ajouté deux moyennes mobiles ayant la même période qui est de 50. Mais vous pouvez constater que la moyenne mobile exponentielle est plus rapprochée du price action. De plus, elle se retourne en premier lorsqu’Ether se retourne fortement à la baisse, dans la deuxième moitié du graphique.

En plus de ces deux moyennes mobiles, d’autres types de calculs existent pour les moyennes mobiles. Ils sont cependant peu utilisés en trading, il s’agit des moyennes mobiles pondérée, lissée, triangulaire et variable.

À prendre en compte

La moyenne mobile n’est pas seulement calculée à partir des prix de clôture d’une session de trading ou des bougies japonaises. On peut baser les calculs sur les prix d’ouverture, ou encore la moyenne du plus haut et du plus bas prix de la session. Les plateformes de trading prennent toutes ces méthodes de calcul en charge.

Stratégie de trading avec les moyennes mobiles

Les moyennes mobiles peuvent être utilisées de différentes façons selon vos objectifs. Elles peuvent être utilisées pour déterminer la tendance ou pour trouver des signaux de trading. De plus, l’indicateur peut agir comme support et résistance dynamiques.

Tendance de marché

Les moyennes mobiles sont de bons outils pour déterminer la tendance d’un seul coup d’œil.

Marché en tendance

Lorsque la tendance est haussière et que le price action marque des sommets de plus en plus hauts et des creux de plus en plus hauts, la moyenne mobile se trouve alors en dessous du graphique.

De même, lorsque la tendance est baissière et que le price action marque des sommets de plus en plus bas et des creux de plus en plus bas, la moyenne mobile se trouve au-dessus du graphique.

À titre d’exemple, le passage net des cours du Bitcoin sous la moyenne mobile de 50 jours après la bulle du marché de 2017 marque une transition de la tendance haussière à la tendance baissière. La moyenne mobile peut donc indiquer un changement de tendance du marché.

Marché en range (sans tendance)

On pourrait croire que la moyenne mobile n’est d’aucune utilité quand le marché est en range. Mais elle peut confirmer que le marché est sans tendance. Lorsque le prix s’entrecroise avec la moyenne mobile, à la hausse comme à la baisse, de manière fréquente, cela indique que le marché est en range. Dans ce cas, il faut alors appliquer une stratégie de range et non pas une stratégie de suivi de tendance.

Support et Résistance

Lorsque le marché est dans une tendance haussière, la moyenne mobile l’est aussi. Si le prix retrace et rebondit sur l’indicateur une fois pour poursuivre la hausse, les analystes et traders le voient. Il y aura donc de fortes chances pour que le prix rebondisse encore une fois sur la moyenne mobile suite à un important flux d’achat. L’indicateur devient alors un support dit dynamique, en comparaison aux supports fixes définis par le price action.

Sur le graphique de Litecoin ci-dessus, nous voyons clairement que la moyenne mobile exponentielle 50 fait office de support dynamique. Le cours a rebondi 3 fois dessus avant de le casser.

Lorsque la tendance est baissière et que la moyenne mobile a une pente négative, si le prix retrace à la hausse pour rebondir sur la moyenne mobile une fois et poursuit sa baisse, alors les traders et analystes voient le rebond et vont probablement vendre lorsque le prix retrace une nouvelle fois au niveau de la moyenne mobile. L’indicateur devient alors une résistance dynamique.

La moyenne mobile exponentielle 50 a ce rôle de résistance pour Litecoin, dans ce graphique en 4 heures.

Croisement de deux moyennes mobiles

Les croisements de moyennes mobiles sont observés de près par les traders. Certains les utilisent pour confirmer le changement de tendance ou encore passer leurs ordres de trading.

Tout d’abord, vous devez mettre deux moyennes mobiles sur votre graphique. Par exemple, la moyenne de période 50, et celle de période 30. La moyenne mobile ayant la période la plus petite est appelée moyenne mobile rapide, car elle est plus sensible aux fluctuations du prix que la moyenne mobile lente qui est celle dont la période est la plus longue. On peut aussi choisir d’autres couples de moyennes mobiles comme la moyenne mobile 30 et la moyenne mobile 15.

Lorsque la moyenne mobile rapide croise la moyenne mobile lente à la hausse, on parle de croisement haussier. Il s’agit d’un signal d’achat qui peut être combiné à d’autres outils d’analyse.

Sur le graphique du Bitcoin ci-contre, on a le couple de moyennes mobiles 9 et 15. Les croisements haussiers de ces 2 indicateurs sont des signaux de continuation de la tendance.

Dans une tendance haussière, il est important de ne prendre que les croisements de moyennes mobiles qui se font à la hausse.

À l’inverse, lorsque la moyenne mobile rapide croise la moyenne mobile lente à la baisse, on parle de croisement baissier. Ce type de croisement de moyennes mobiles est un signal de baisse.

Utilisation de 3 moyennes mobiles

Afin de s’assurer que l’on ne trade que dans le sens de la tendance, il est possible d’avoir recours à 3 moyennes mobiles. Les deux premières moyennes mobiles nous donneront les signaux de trading, tandis qu’une moyenne mobile plus lente nous dictera le sens de la tendance. Nous pouvons donc considérer les moyennes mobiles exponentielles 9, 15 et 100.

La moyenne mobile 100 nous donnera la tendance de fond. Autrement dit, lorsque le prix est au-dessus de la moyenne mobile 100, vous ne prendrez que les croisements des moyennes 9 et 15 à la hausse. À l’inverse, lorsque le prix se situe en dessous de la moyenne mobile 100, vous ne considérerez que les croisements des moyennes 9 et 15 à la baisse.

Dans ce graphique en intraday de 2 heures du Bitcoin contre le dollar, la moyenne mobile 100 nous dit que la tendance générale du marché est haussière. En effet, le cours au-dessus de l’indicateur et la pente de ce dernier est haussière. Nous ne prenons donc en compte que les croisements à la hausse des moyennes mobiles 9 et 15, les croisements à la baisse étant des signaux contre tendance.

Conclusion

Les moyennes mobiles sont des indicateurs très pertinents que vous pouvez utiliser dans vos analyses de marché. La plupart des traders et analystes ont une moyenne mobile dans leur graphique même s’ils ne l’utilisent pas dans leur prise de décision. Elles vous donnent en effet une idée de la dynamique de marché en un clin d’œil.

En matière de trading, une moyenne mobile est un indicateur polyvalent permettant de déterminer la tendance, de repérer les changements de tendance et de donner des signaux de trading. Elles peuvent en outre être utilisées avec d’autres indicateurs techniques comme les bandes de Bollinger ou d’autres outils d’analyse comme le price action.

Et vous quelles moyennes mobiles utilisez-vous dans vos graphiques? Dites-le moi dans les commentaires!