Les bandes de Bollinger sont des outils d’analyse technique qui, comme leur nom l’indique, se présentent sous forme de bandes dans nos graphiques. Les bandes de Bollinger sont un indicateur très pratique qui permet de bien repérer les hauts et les bas de marché.
Cet outil est aussi un indicateur de tendance, à l’instar des moyennes mobiles. De plus, les bandes de Bollinger sont également un baromètre pour la volatilité du marché. Dans cet article, vous découvrirez cet indicateur multifonctionnel et nous vous expliquerons comment vous pouvez l’utiliser dans le trading de cryptomonnaies.
Que sont les bandes de Bollinger ?
Les bandes de Bollinger ont été développées par John Bollinger au milieu des années 80 sous le nom de Trading bands. Mais John adoptera plus tard le nom de Bollinger Bands. Toutefois, avant l’utilisation des bandes de Bollinger, les analystes utilisaient déjà d’autres indicateurs similaires comme les bandes de Keltner.
Les bandes de Bollinger font partie des indicateurs techniques les plus populaires. Elles sont constituées de 3 lignes. Ces lignes forment une bande qui enveloppe le price action. C’est-à-dire que le marché évolue dans ces bandes la plupart du temps.
Sur le graphique Ethereum contre Bitcoin ci-dessous, nous avons ajouté les bandes de Bollinger.
Les bandes de Bollinger sont formées par 3 lignes. Une ligne centrale (en jaune) et deux lignes, inférieure et supérieure. La ligne centrale est une moyenne mobile simple.
Vous pouvez voir sur le graphique que le price action oscille entre les bandes inférieure et supérieure et que la majorité des bougies sont contenues dans ces bandes.
En premier lieu, les bandes de Bollinger permettent de voir nettement les hauts et les bas de marché. En effet, les sommets touchent la ligne supérieure de l’indicateur, et les creux touchent sa ligne inférieure. Cependant, vous allez pouvoir découvrir des utilisations moins évidentes qui vont vous permettre de déterminer la volatilité et la force de la tendance.
Les bandes de Bollinger sont dérivées des moyennes mobiles. La ligne centrale des bandes est une moyenne mobile simple. Sa période par défaut est de 20, c’est-à-dire qu’elle est calculée sur 20 bougies.
Les lignes supérieures et inférieures sont obtenues en appliquant de part et d’autre de la moyenne mobile un écart-type. La ligne supérieure est décalée vers le haut en appliquant deux fois l’écart-type sur une période de 20 (période de la moyenne mobile). Ce même écart-type est soustrait à la moyenne mobile pour donner la bande inférieure.
Dans les plateformes de trading, les paramètres par défaut des bandes de Bollinger sont de période 20, pour la moyenne mobile centrale, et 2 pour l’écart-type ou déviation.
Le trading des bandes de Bollinger
Mesure de la volatilité
Les bandes de Bollinger sont un indicateur de volatilité. Elles permettent de repérer l’augmentation ou la diminution de la volatilité de n’importe quel actif, notamment des paires de devises de cryptomonnaies. Lorsque les bandes s’élargissent, cela signifie que la volatilité augmente. À l’inverse, lorsqu’elles rétrécissent, la volatilité diminue.
Le graphique de Bitcoin ci-dessus illustre le comportement des bandes de Bollinger vis-à-vis de la volatilité. De la fin du mois de septembre jusqu’à la mi-novembre, les bandes étaient assez fines, signe que la volatilité est faible sur le marché. Le 14 novembre, le breakout vers le bas suivi du décrochage du prix de Bitcoin fait augmenter la volatilité du marché. Les bandes s’élargissent en conséquence.
À partir de décembre, le marché entre dans un range, ce qui diminue de nouveau la volatilité. Les bandes de Bollinger se mettent à rétrécir de nouveau.
Lorsque les bandes rétrécissent au point de devenir très fines, cela signale une faible volatilité sur le marché. C’est aussi annonciateur d’un breakout potentiellement violent. Ce breakout est souvent le résultat d’une nouvelle sur les marchés.
En effet, sur les marchés traditionnels, il n’est pas rare que les investisseurs réduisent la taille de leurs positions ou ne tradent pas, dans l’attente d’une nouvelle économique d’ampleur. Cette diminution du volume de trading réduit considérablement la volatilité du marché.
Et lorsque la cassure arrive, le prix sort complètement des bandes de Bollinger qui commencent alors à s’élargir de nouveau.
Par conséquent, lorsque les bandes de Bollinger sont très fines, les traders sont à l’affût d’opportunités de trading de breakout.
Sur le graphique de Bitcoin ci-dessus, vous pouvez voir ce phénomène. Les bandes sont devenues très fines juste avant le breakout, qui est suivi d’une tendance haussière.
Retournement de tendance
Les bandes de Bollinger peuvent vous aider à repérer les retournements de marché ou changements de tendance. En effet, lorsque la volatilité augmente de manière considérable, le prix sort des bandes après un breakout. Si plusieurs bougies sont formées à l’extérieur des bandes, la première bougie qui retourne dans les bandes signale un potentiel retournement de tendance.
Le graphique ci-dessus montre que le cours d’Ethereum sort complètement des bandes et formes plusieurs bougies à l’extérieur de celles-ci. Le retour du price action dans les bandes signale alors le retournement de la tendance. Notez cependant qu’un tel signal est contre la tendance de marché. Donc, à négocier avec prudence.
Niveau de surachat et de survente
L’indicateur est aussi utilisé pour déterminer les zones de surachat et de survente du marché. Mais il est important de noter que cela fonctionne dans un marché relativement calme et qui évolue en range.
Surachat
Un actif est considéré comme suracheté lorsqu’il se négocie à des prix assez élevés. Cela peut être déterminé en utilisant les bandes de Bollinger. Lorsque le prix touche la ligne supérieure alors que les bandes ont un écart relativement normal, on considère que le marché est suracheté. Les traders pourraient donc se mettre à vendre ou prendre leurs bénéfices (pour les acheteurs). Le price action a tendance à retomber sur la moyenne mobile centrale voire la ligne inférieure des bandes.
Survente
À l’inverse, un actif est considéré comme survendu lorsqu’il se négocie à des prix relativement bas. Les analystes peuvent se servir des bandes pour déterminer les zones de vente sur leur graphique. En effet, lorsque le price action touche la ligne inférieure de la bande, on considère que le marché est survendu. Dans ce cas, les vendeurs pourraient se mettre à réduire la taille de la position ou prendre leurs bénéfices. D’autre part, d’autres traders voient cela comme un signal d’achat.
Les rebonds du prix sur les lignes inférieure et supérieure peuvent donner de forts signaux de trading lorsqu’ils sont combinés avec des figures de chandeliers japonais comme les marteaux ou les toupies.
Pour augmenter vos chances de réussite, vous pourrez ignorer les rebonds qui sont contre la tendance de fond du marché.
Détermination de la tendance de marché
Les bandes de Bollinger permettent de connaître rapidement la tendance du marché, à l’instar des moyennes mobiles. Les bandes sont plus visuelles qu’une simple ligne de moyenne mobile. De plus, la moyenne mobile peut générer de faux signaux de retournement, lorsque le prix passe en dessous ou au-dessus de l’indicateur.
Les bandes de Bollinger par contre enveloppent le prix et donnent une meilleure vue d’ensemble de la tendance de fond du marché. La détermination de cette tendance est un jeu d’enfant ! Lorsque les bandes montent, la tendance est haussière, et lorsqu’elles descendent, la tendance est baissière.
Les bandes de Bollinger mettent en évidence les tendances haussière et baissière sur le graphique ci-dessus. Dans un premier temps, elles évoluent vers le haut, puis après le breakout d’Ethereum vers le bas, les bandes se sont inversées.
Dans une tendance soutenue, la moyenne mobile centrale des bandes Bollinger peut agir comme support et résistance dynamique. Dans une tendance haussière, le rebond du prix sur cette ligne centrale, offre aux traders des opportunités d’acheter dans le sens de la tendance.
Dans une tendance baissière, les rebonds sur la moyenne mobile 20 offrent des opportunités de vendre dans le sens de la tendance.
Il est important d’attendre de voir au moins un premier rebond sur la moyenne mobile avant de considérer ces signaux.
Cependant, les bandes de Bollinger offrent un meilleur signal de trading tendanciel. Lorsque la tendance est modérée, c’est-à-dire pas très soutenue, on aura peu de chance de voir le prix rebondir sur la moyenne mobile 20. Mais dans ce cas, les lignes supérieure et inférieure des bandes agissent comme support et résistance dynamique.
Lorsque la tendance est haussière, les retracements au niveau de la ligne inférieure nous indiquent que le marché est survendu et ceux-ci donnent des signaux d’achat aux traders.
De même, lorsque le marché est baissier, les retracements vers la ligne supérieure des bandes de Bollinger sont le signal que le marché est suracheté. Cela représente donc des opportunités de vente.
Sur le graphique de Bitcoin ci-dessus, on voit que la tendance baissière n’est pas très forte, mais elle est bien régulière. La ligne supérieure agit parfaitement comme une résistance dynamique et donne des opportunités de trader dans le sens de la tendance.
Pour mieux déterminer la tendance de fond du marché, on peut ajouter la moyenne mobile de période 200 au graphique (en rouge).
Bandes de Bollinger avec les supports et résistances
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées en accord avec d’autres outils d’analyse comme les supports et les résistances fixes définis par le price action. En effet, le rebond des extrémités des bandes peut coïncider avec un support ou une résistance déjà définie.
En reprenant notre graphique en 4 heures sur Bitcoin, on remarque que les deux premiers rebonds sur la ligne supérieure coïncident en effet avec une résistance qui était un support avant la cassure de Bitcoin.
À considérer lorsque l’on trade avec les bandes de Bollinger
Un indicateur complémentaire
John Bollinger a insisté sur le fait que les rebonds sur les bandes ne constituent pas des signaux à part entière. Autrement dit, vous ne devriez pas vendre systématiquement les rebonds sur la ligne supérieure et acheter les rebonds sur la ligne inférieure. Comme nous l’avons vu avec les breakouts, le prix peut toucher une extrémité et continuer son évolution sans qu’il y ait inversion.
Le trading des bandes doit donc, dans le contexte du marché, être combiné à d’autres outils d’analyse comme les supports et les résistances fixes ou d’autres indicateurs techniques.
Paramètres des bandes de Bollinger
L’analyse des bandes de Bolligner peut être appliquée à tous les types de marchés et sur toutes les unités de temps. Les paramètres par défaut sont de 20 pour la période de la moyenne mobile et 2 pour l’écart-type. Ces paramètres peuvent être modifiés, mais il est important de noter que plus la période de la moyenne mobile est élevée, plus l’écart-type doit être augmenté. Si par exemple vous passez à 50 pour la période, il serait intéressant d’opter pour un écart-type de 2,5. Pour ce dernier, le terme « déviation » est plus utilisé sur les plateformes de trading.
Cependant, le price action aura tendance à toucher très souvent les lignes supérieure et inférieure des bandes si les périodes et déviations choisies sont plus petites que les paramètres par défaut.
Conclusion
Les bandes de Bollinger sont un indicateur polyvalent qui peut être utilisé de différentes manières. En plus de vous permettre de mesurer la volatilité du marché, vous pouvez grâce à elles anticiper les retournements de marché.
Lorsque le marché est en range, on peut trader les bandes dans les deux sens. Par contre, si une tendance est bien définie, on va mettre l’accent sur les rebonds faits sur la moyenne mobile centrale ou sur les extrémités des bandes dans le sens de la tendance. Continuez votre lecture avec un autre indicateur: l’ichimoku kinko hyo.
Et vous, utilisez-vous les bandes de Bollinger? Dites-le moi dans les commentaires!
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