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L’Ichimoku Kinko Hyo, ou plus simplement Ichimoku, est un indicateur technique que l’on superpose au graphique du prix. Il est en fait composé de 5 courbes dont deux d’entre elles forment un nuage, d’où le nom « nuage d’Ichimoku ».

La particularité de cet indicateur, comme le défendent bon nombre de ses adeptes, est qu’il se veut complet, voire autosuffisant. En effet, l’Ichimoku est à la fois un indicateur de tendance, un indicateur de range et il sert aussi à détecter des supports et des résistances.

Dans cet article, vous apprendrez à utiliser cet indicateur pour analyser et trader les cryptomonnaies.

Qu’est-ce que l’indicateur Ichimoku ?

Développé par le journaliste japonais Goishi Hosada, Ichimoku Kinko Hyo signifie « l’équilibre d’une courbe en un coup d’œil » en japonais. L’idée derrière ce nom est que son utilisateur peut voir d’un rapide coup d’œil si le marché est en tendance haussière, baissière ou neutre et quels sont les supports et résistances à surveiller.

Plus qu’un indicateur, Ichimoku est une méthode qui a longtemps été populaire auprès des traders japonais, et depuis quelques décennies, dans le monde. Dans la communauté financière francophone, cet indicateur a été démocratisé par des auteurs comme Khalid El Bouzidi et Karen Peloille.

Les 5 courbes de l’Ichimoku sont composées de 4 médianes mobiles et du prix de clôture. La grande particularité qui rend cet indicateur unique est l’existence d’indicateurs décalés par rapport au prix courant, à la fois dans le passé et dans le futur.

Sur le graphique ci-dessus, nous avons ajouté l’indicateur Ichimoku, vous pouvez voir qu’il est constitué de 5 courbes dont 2 forment un nuage (en vert et rouge). Ces deux lignes sont appelées Senkou Span A (SSA) et Senkou Span B (SSB).

Les paramètres par défaut sont les plus utilisés et se décomposent ainsi : (9, 26, 52).

La Kijun-sen est une médiane des prix extrêmes sur 26 périodes (ou 26 bougies) et la Tenkan-sen est une médiane des extrêmes sur 9 bougies. Ces deux courbes fonctionnent ensemble en permettant de voir la tendance à court terme et de repérer des points d’entrée.

Une médiane des extrêmes se calcule facilement. Par exemple pour la Tenkan, il suffit d’additionner le prix le plus bas au prix le plus élevé sur les 9 dernières bougies et de diviser le tout par deux.

La Senkou Span A est la moyenne entre la Tenkan et la Kijun que l’on reporte 26 périodes dans le futur.

La Senkou Span B est une médiane des extrêmes sur 52 périodes que l’on reporte aussi 26 périodes dans le futur.

Ces deux courbes forment le nuage, originellement appelé Kumo. Il permet d’analyser rapidement l’état de la tendance long terme.

La Chikou-span ou Lagging Span est déduite sans calcul puisqu’il s’agit du reflet du prix lui-même (en clôture), à l’exception près qu’on le reporte 26 périodes dans le passé.
Cette courbe sert notamment de confirmation pour les départs en tendance.

Le trading avec Ichimoku

Beaucoup de traders qui utilisent l’Ichimoku considèrent que c’est le seul indicateur dont ils ont besoin pour opérer sur les marchés. Selon eux, l’indicateur est polyvalent et il ne sert à rien de le combiner avec d’autres outils d’analyse. On peut utiliser Ichimoku sur tous les types d’actifs comme les actions, le Forex et maintenant, les cryptomonnaies. Dans cette section, nous vous présentons ce que vous pouvez faire avec cet indicateur pour trader profitablement.

Déterminer la tendance

Il est possible de distinguer les trois tendances avec l’Ichimoku et plus précisément en se servant uniquement du nuage. Sachez alors que si ce que vous cherchez est un indicateur de tendance et non un système complet, vous pourrez vous débarrasser des trois autres courbes.

Vous remarquerez qu’on limite souvent les tendances de prix à haussière et baissière. Pour beaucoup de traders aguerris, cela représente une erreur qui peut mettre en danger le capital du trader qui essaie de rentrer à chaque retournement de tendance. On estime que les marchés passent environ 70 % du temps à évoluer en range, ce qui signifie que le trading de tendance devrait se limiter à un tiers du temps pour être optimal.

C’est pourquoi il est recommandé de distinguer aussi ce qu’on appelle une tendance neutre. Ichimoku peut être utilisé pour identifier ces trois types de marchés. Il permet donc de profiter des marchés en tendances, mais aussi pour ceux qui le désirent des marchés en range. Ainsi plutôt que de perdre de l’argent 70 % du temps à essayer de trader ce qui n’est pas une tendance, vous saurez profiter de toutes les configurations : haussière, baissière et neutre.

Une erreur courante à ce sujet que font les débutants qui découvrent Ichimoku est de croire que seule la position relative de la SSA à la SSB indique la tendance. Autrement dit, la tendance est haussière quand le nuage est vert et baissière quand le nuage est rouge.

Mais réfléchissons d’une autre manière. À tout moment, la SSA se retrouve au-dessus ou en dessous de la SSB, rarement au même niveau. Pourtant les tendances neutres existent, donc on ne peut se limiter à cette approche.

Comme illustré sur le graphique ci-dessus, les tendances se distinguent grâce à l’orientation du nuage ou Kumo. Quand le nuage est orienté à la hausse, la tendance est haussière. À l’inverse, quand le nuage descend, le marché est baissier. Et une tendance neutre se remarque par la présence d’un nuage relativement plat.

Détecter un retournement de tendance

Il est important de noter que le nuage est dessiné en temps réel à 26 périodes en avant du prix courant. Ainsi il ne faut pas assimiler l’information du passé à l’état du nuage à la même date. Tenez toujours compte du décalage ou vous pourriez penser que le Kumo est très en retard pour détecter les changements de tendance.

Le premier signe d’un retournement de tendance est le twist, c’est-à-dire le croisement des deux Senkou Span (changement de couleur du nuage). Mais ce signal seul peut souvent mener à un range ou une correction de la précédente tendance. C’est pourquoi d’autres éléments doivent confirmer la tendance.

Dans la communauté des adeptes d’Ichimoku Kinko Hyo, on compte 3 signaux complémentaires qui permettent de réellement confirmer le changement de tendance. Deux exemples de tendances baissières confirmées sont illustrés sur le graphique Ripple XRP ci-après.

Le premier est l’entrée du price action dans le nuage. Si le cours évolue dans le Kumo, il faudra patienter qu’il se décide à le casser. En effet, comme nous le verrons plus tard, les plats formés par les Senkou Span font souvent office de supports et résistances.

Le deuxième élément de confirmation est la Chikou. Elle aussi doit avoir cassé le nuage dans le sens de la tendance. Les adeptes d’Ichimoku ont tendance à considérer la Chikou-span comme l’élément ultime de confirmation puisqu’ils remarquent que celle-ci rebondit souvent sur des obstacles. Il peut s’agir de supports et résistances, mais aussi des plats formés par Senkou Span ou Kijun.

Enfin, le dernier signal de confirmation est l’orientation du nuage. La courbe la plus lente étant la SSB, il faut attendre que celle-ci s’oriente dans le sens de la tendance. Quand tous ces éléments sont réunis, on peut s’attendre à une tendance forte.

Trader en suivi de tendance

Une fois la tendance établie, il faut déterminer des règles permettant de trouver des points d’entrée dans le sens de cette tendance. Avec la méthode Ichimoku, une des configurations populaires repose sur les courbes Tenkan et Kijun. Étant une sorte de nuage à plus court terme, leurs signaux peuvent être puissants s’ils sont pris dans le sens de la tendance dominante que l’on a déterminée plus tôt.

Cette configuration est appelée par les adeptes le TKC pour Tenkan-Kijun Cross, que l’on traduit par croisement de la Tenkan et la Kijun. Dans une tendance haussière, le TKC se caractérise par un croisement de la Tenkan au-dessus de la Kijun. Inversement, dans une tendance baissière, le TKC correspond à un passage de la Tenkan sous la Kijun. Voyez ci-dessous un exemple dans une tendance baissière.

 

Astuce : comme le savent bien les elliottistes, plus une tendance est âgée, plus elle a de chances de se retourner. Ainsi, privilégiez les signaux dans une tendance jeune vous offre un potentiel de gain plus élevé. Surveillez également si la tendance n’est pas en phase d’essoufflement, par exemple grâce aux divergences sur des indicateurs comme le RSI ou le MACD.

Trader dans un range

Après un twist du nuage, il faut considérer que le prix évolue en tendance neutre tant qu’aucune tendance directionnelle n’est confirmée. Pour profiter d’un marché en range, une stratégie au succès intemporel est d’acheter le bas du range et vendre le haut du range.

Vous pouvez pour cela repérer les extrêmes d’une range graphiquement, dès que le twist est survenu.

Aller plus loin avec l’Ichimoku

Combiner les unités de temps (UT)
S’il y a une tactique qui a fait ses preuves en trading, c’est bien le trading multi-timeframe. En utilisant plusieurs unités de temps pour vos analyses et votre trading, vous pouvez augmenter votre taux de réussite et optimiser vos points d’entrée sur les cryptomonnaies.

Une technique simple par exemple est de filtrer ses trades avec la tendance de l’UT supérieure. Par exemple, si le graphique journalier est haussier, il s’agira de privilégier les signaux haussiers dans le graphique en 4 heures.

Mais vous n’êtes pas obligé de vous limiter à la tendance. En effet, la présence de supports et résistances ou de figures graphiques sur les UT supérieures peut aussi donner des indications sur le sens à privilégier.

Nous évoquions le fait que les plats formés par les Senkou du nuage pouvaient faire office de supports et résistances. Voici une méthode qui permet d’en profiter en combinant les UT. Notez que vous pouvez également utiliser cette technique quand le prix teste des supports et résistances fixes formés par le price action.

Sur le graphique ci-dessus on voit un test de la SSB en bougies journalières sur Ethereum. Pour profiter du retournement probable au niveau de cette résistance, mais tout en profitant d’une confirmation et d’un point d’entrée pas trop bas, vous pouvez attendre un retournement en UT 4 heures. Ce signal est illustré sur le graphique ci-dessous.

Vous pouvez aussi continuer de trader cette nouvelle tendance 4 heures. En effet, dans cette configuration journalière, deux éléments augmentent les probabilités de cette tendance baissière sur le graphique en 4 heures. Il s’agit d’une part de la tendance également baissière en journalier et de la SSB qui fait office de résistance.

Conclusion

L’indicateur Ichimoku est impressionnant dans le sens où il peut très bien être utilisé seul avec le prix que ce soit pour suivre une tendance ou trader un range. Il est tout aussi utile pour mener des analyses que pour trader et peut se combiner avec d’autres indicateurs comme l’ADX ou le MACD si vous le souhaitez.

L’analyse d’Ichimoku sur plusieurs unités de temps permet de déceler des signaux de trading pertinents. C’est un indicateur qui convient parfaitement au trading de cryptomonnaies, d’autant plus que ces devises virtuelles deviennent de plus en plus liquides.

Et vous, allez-vous utiliser l’indicateur Ichimoku ? Et si vous l’utilisez déjà, qu’en pensez-vous? Dites le nous dans les commentaires!